近些年来的一些趋势:
投资股票的,波动较大,套了不少。临了不少东说念主转向债券等固收商场。
投资进款、余额宝等货币基金的,跟着利息阻挡镌汰,运行寻找收益较高的替代品。
投资债市的,由于利率核心下落,其实单纯的债券基金收益也不尽东说念观念了。
这个时候,固收+似乎是一个可以的承袭。固收+产物,以债券为底仓,少部分投资职权钞票、大概其他大类钞票增厚收益。
咱们单纯的把股票占比领域在10%~30%的基金筛选出来,看成“固收+基金”的界说。这个领域剔除了FOF、QDII类型,获得固收+基金的扫数情况:
固收+基金所有1820只,总限制为8103亿。这个总量限制其实不大。基本包括的细分类型:羼杂型债基、偏债羼杂型、活泼成就羼杂型等。
咱们按照历史功绩及回撤在固收+基金里,作念了一下筛选:
限制>2亿
近3年收益>12%
近3年最大回撤在5%以内
临了,得出30只基金,如下:
另外需要注重的一些缠绵:
①抓有期,分两类。
一类是定开类,就是固定技能洞开买入,固定技能洞开卖出,中间技能弗成商业。这么局限性比拟大,这类基金也未几;第二类是抓有期,这类较为常见。这类基金可以随时买入,但需要抓有固定一段技能才能卖出。
要不要抓有期,就是咸菜咸菜萝卜各有所好了。有的东说念主以为有期限,能管住我方相通交往;有的东说念主则但愿有比拟好的流动性。
②名额。
若是名额50万、100万,基本是终止机构用户投资,关于个东说念主投资者来说影响也不大。若是是名额1000块,其实仍是有影响的。要不就是每天买点。
③机构占比。
并不是机构占比多,就一定好。我列出了机构占比,若是这个比例过高,且基金限制不大。就需要找到基金如期申报里,去看一个数据【申报期内单一投资者抓有基金份额比例达到或朝上20%的情况】。若是有这种朝上20%,就需要酌量万一机构赎回,则基金触发大额赎回时,会激发净值波动。这少许也需要注重。
仍是要提一句,咱们筛选还所以历史功绩为基准,历史功绩不代表当年。
另外,咱们会发现,不少基金司理科罚的基金,在名单里出现了好几只。咱们隆重的安信基金张翼飞、华泰柏瑞基金的董辰、易方达基金的胡剑等等。这些基金司理咱们之前聊得也不少,王人是有我方的一套投资战略且执行进展可以的。
还有一个筛选缠绵,可以优先固收+大厂。大厂一是抗风险才略比拟强,二是投研踏实,即即是基金司理去职,也有其他补位。另外,大厂风控较严格,不会剑走偏锋。因为债券踩雷,亦然很恐怖的一件事。
此次也统计了一下固收+基金总限制较大的几家公司:
易方达基金断崖式开首,这家基金公司果然是在各样基金方面,实在莫得短板。太强了。
临了,固收+基金是理念念很好意思好,债市、股市等王人能赚到钱。但不少基金,功绩很出丑,基本上是债市没赚到,股市也亏的节律。这类基金仍是有一定波动性的,选错了基金,也会亏。